行业新闻

机械行业三季报前瞻:未来哪些细分板块和公司

  (1) 油服迎来板块性机会:国家安全战略推动,国内“三桶油”加大资本开支,增储增产。在震荡中企稳回升,油服市场恢复增长。国内油服公司从民企到国企业绩拐点逐步显现。推荐杰瑞股份(三季报预增550%-650%)、海油工程等。

  (2) 煤机行业进入业绩复苏通道: 2018年订单高增长有望向利润转化,煤机企业将迎来收入、毛利率同步提升,业绩大幅增长。煤机进入更新为主成熟期,寡头竞争格局明显;市场波动将放缓。推荐郑煤机(中报业绩大增180%)、天地科技(中报业绩增长42%)。

  (1) 四季度基建有望企稳利好工程机械板块:1-9月挖掘机销量已超2017年全年,基建“补短板”+地方专项债发行提速助工程机械板块企稳,工程机械行业复苏周期有望延续至2021年。推荐三一重工(中报业绩大增192%)、徐工机械(三季报业绩预增87%-99%)、柳工(三季报业绩预增143%-179%)、恒立液压及艾迪精密等。

  (2) 半导体设备需求旺盛:国内晶圆厂建设持续推进对冲全球半导体产业周期见顶,半导体设备需求旺盛。龙头公司投入高额研发费用推进国产替代。推荐北方华创(三季报业绩预增80%-130%)、长川科技(20%-40%)、晶盛机电(70%-100%)及精测电子(62%-74%)。

  (3) 中长期看好新能源汽车产业链发展:锂电行业聚焦龙头,龙头企业扩产需求将持续。海外电池龙头LG、三星、松下、特斯拉在国内建厂,订单释放量有望大幅提升。推荐锂电设备龙头先导股份(三季报业绩预增80%-110%)。

  电梯行业:房地产市场萎缩,业绩下滑幅度较大。受地产调控政策等因素影响,国内地产投资增长中枢下移态势明显。

  (1) 智能装备:工业机器人产量9月增速-16.4%初见负增长,下半年国内制造业景气度未出现显著改善迹象。

  (2) 轨交装备景气度有望回暖:2018年铁路固定资产投资有回暖趋势。铁总近期招标超预期。基建补短板力度加大叠加货运增量计划稳步推进,轨交装备板块有望逐步回暖。

  投资建议:我们根据三季报预告业绩,寻找确定性的细分板块及投资标的。推荐业绩开始高速增长的油服、煤机板块龙头,以及业绩保持持续高速增长的工程机械、半导体设备及新能源设备龙头。

  风险提示:三季报业绩不及预期、新兴成长性行业拓展不及预期、周期性行业复苏持续性风险、传统行业转型低于预期风险。

  崩跌8%创三年多最大单日跌幅!“黑五”原油疯狂打折 仅一个多月便暴跌34%

  上交所就《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则(征求意见稿)》公开征求意见

  证监会在海南召开上市公司化解股票质押风险现场服务会 支持民营上市公司稳健发展

  东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

新闻中心

联系我们

CONTACT US

联系人:张先生

手机:13936521548

电话:020-36521423

邮箱:2548873@qq.com

地址:广东省深圳市番禺经济开发区58号环亚国际娱乐大厦。